Glossaire complet des termes immobiliers américains

Termes clés de l'immobilier aux États-Unis :

Conseil : conservez cette section pour une référence rapide lors des visites et des négociations.

Marché et indicateurs (USA)

Taux d'absorption

Mesure la vitesse à laquelle les propriétés sont vendues sur une certaine période. Utilisation : lecture de la demande/du stock.

Appréciation

Augmentation de la valeur d'un bien au fil du temps. Utilisation : plus-value.

Taux de capitalisation (Cap Rate)

Rendement annuel d'un bien immobilier : NOI ÷ prix. Utilisation : Comparer les actifs productifs de revenus.

Des flux de trésorerie

Revenus – dépenses d’exploitation/financières. Utilisation : durabilité des investissements.

Remboursement en espèces

Rendement des capitaux propres investis. Utilisation : efficacité contributive.

Multiplicateur de revenu brut (GIM)

Prix ÷ revenu annuel brut. Utilisation : criblage rapide de rentabilité.

Multiplicateur de loyer brut (GRM)

Prix ÷ loyer annuel brut. Utilisation : comparer les propriétés locatives.

Résultat net d'exploitation (NOI)

Total des revenus – charges d’exploitation (hors dette/impôts). Utilisation : base du taux de capitalisation.

Taux de vacance

% de temps sans locataire. Utilisation : Estimer le risque de revenus.

Disposition relative aux postes vacants

Réserve pour couvrir les périodes vides. Utilisation : fluidifier les flux de trésorerie.

Rendement

Rendement annuel de % sur le coût d'acquisition. Utilisation : benchmark avec d'autres classes d'actifs.

Juste valeur marchande (JVM)

Prix du marché équitable dans un environnement concurrentiel. Utilisation : base fiscale et tarifaire.

Appréciation immobilière

Gain de valeur des actifs en raison de la demande/des améliorations. Utilisation : stratégie à long terme.

Financement et hypothèques (États-Unis)

Prêt hypothécaire à taux variable (ARM)

Prêt hypothécaire à taux variable indexé. Utilisation : démarrage moins cher, risque élevé.

Prêt hypothécaire à taux fixe

Taux fixe pour toute la durée. Utilisation : prévisibilité des versements.

Prêt ballon/Paiement ballon

Des paiements plus petits et un règlement plus important à la fin. Utilisation : plan de sortie/refinancement.

Prêt à intérêt seulement

Période initiale payant uniquement les intérêts. Utilisation : boîte de soulagement au début.

Hypothèque transférable

L'acheteur assume l'hypothèque du vendeur. Utilisation : utile dans les cycles d'intérêt élevés.

Prêt hypothécaire inversé

Crédit pour aînés adossé à la propriété. Utilisation : liquidité sans vendre la maison.

HELOC

Ligne de crédit avec garantie de fonds propres. Utilisation : rénovations/investissements.

Prêt conventionnel

Prêt sans garantie d'agence fédérale. Utilisation : critères plus stricts.

Prêt FHA

Financement assuré par la FHA ; faible acompte. Utilisation : accès pour le 1er achat.

Prêt de portefeuille

Prêt maintenu par le prêteur lui-même. Utilisation : plus flexible pour les profils atypiques.

Financement propriétaire/vendeur

Le vendeur finance directement l'acheteur. Utilisation : contourne les barrières bancaires.

Prêt hypothécaire global

Le financement s’articule autour de l’hypothèque existante. Utilisation : structure d'achat créative.

Rapport prêt/valeur (LTV)

Financement ÷ valeur de la propriété. Utilisation : définit les risques/conditions.

Ratio dette/revenu (DTI)

Dettes mensuelles ÷ revenus mensuels. Utilisation : approbation de crédit.

DSCR

NOI ÷ service de la dette. Utilisation : viabilité du financement par les revenus.

PMI (Assurance hypothécaire privée)

Assurance requise avec acompte < 20%. Utilisation : coût mensuel supplémentaire.

Pré-approbation

Évaluation préliminaire du crédit. Utilisation : rationalise et renforce les offres.

Amortissement négatif

Le versement ne couvre pas les intérêts ; le solde augmente. Utilisation : faites attention au coût total.

Hypothèque

Hypothèque avec la propriété en garantie. Utilisation : jusqu'à ~80% de valeur, cas courant.

Documents et titre

Acte

Document qui transfère la propriété. Utilisation : document officiel.

Acte de renonciation

Transfère les intérêts sans garanties. Utilisation : famille/héritage.

Acte de garantie spéciale

Garantit le titre uniquement pendant la durée du contrat du vendeur. Utilisation : courante dans le commerce.

Recherche de titre

Recherche dans le registre pour trouver des obstacles. Utilisation : étape indispensable avant achat.

Assurance titres

Assurance problème de titre. Utilisation : Protège l'acheteur/prêteur.

Titre Engagement

Engagement de la société de titres après vérifications. Utilisation : confiance dans la clôture.

Enquête

Enquête sur les jalons et les limites. Utilisation : évite les litiges monétaires.

Séquestre / Compte séquestre

Compte de dépôt de transaction. Utilisation : fonds/documents jusqu'à la clôture.

Divulgation de clôture

Document avec taux/conditions de financement. Utilisation : révision finale avant clôture.

Déclaration de clôture

Relevé avec tous les montants payés/reçus. Utilisation : preuve de clôture.

Contrat d'achat et de vente

Contrat d'achat et de vente (prix, modalités, conditions). Utilisation : base juridique de la transaction.

Évaluation et prix

Évaluation

Valeur estimée par un évaluateur agréé. Utilisation : exigée par la banque.

Valeur estimée

Valeur définie dans le rapport d'évaluation. Utilisation : base du montant financé.

Avis sur les prix des courtiers (BPO)

Avis de prix réalisé par courtier. Utilisation : alternative lorsque l'évaluation n'est pas nécessaire.

Analyse comparative du marché (CMA)

Prix estimé basé sur des comparables récents. Utilisation : stratégie de prix.

Contrats et clauses

État tel quel

Vente « en l’état ». Utilisation : Peut nécessiter des réparations après l'achat.

Vérifications nécessaires

Audit juridique/structurel/financier pré-achat. Utilisation : éviter les surprises.

Clause de vente à terme

Exige le règlement de la dette lors de la vente. Utilisation : limites en supposant une hypothèque.

Clause d'escalade

L'offre augmente automatiquement par rapport aux concurrents. Utilisation : marchés contestés.

Droit de premier refus

Droit de préemption sur l'achat avant les tiers. Utilisation : courante dans les locations/condos.

Option de location

Location avec option d'achat future. Utilisation : une partie du loyer devient un dépôt de garantie.

Location-Achat

Location avec option d'achat; format similaire à ci-dessus. Utilisation : accumuler progressivement du capital.

Offre

Proposition d'achat formelle avec conditions et éventualités. Utilisation : ouvre la négociation.

Propriété et utilisation

Maison unifamiliale

Maison unifamiliale (1 unité). Utilisation : habitation ou saisonnière.

Maison multifamiliale

Propriété avec plusieurs logements (duplex, etc.). Utilisation : revenus de locations multiples.

Propriété à revenus

Propriété acquise pour générer des revenus. Utilisation : se concentrer sur le retour.

Propriété clé en main

Prêt à l'emploi/à louer sans rénovations. Utilisation : retour immédiat.

Fixation

Élément fixe qui accompagne la propriété (par exemple, des armoires). Utilisation : sauf exclusion contractuelle.

Association des propriétaires (HOA)

Association qui régit les règles/équipements de la communauté. Utilisation : peut restreindre l'utilisation/à court terme.

Frais de copropriété

Frais de copropriété pour l'entretien/la sécurité/les commodités. Utilisation : à prendre en compte dans le coût total.

Subdivision

Division d'un terrain en lots à des fins de développement. Utilisation : agrandissement résidentiel/commercial.

bail foncier

Utilisation d'un terrain sans en être propriétaire. Utilisation : courante dans le commerce.

Situs

Situation juridico-économique du bien. Utilisation : règles/taxes applicables.

Zonage

Règles d'utilisation locales (résidentiel/commercial/industriel). Utilisation : autorisations et restrictions.

Servitude

Droit d'usage limité par des tiers (accès/utilités). Utilisation : impacte l'utilisation et la valeur.

Privilège

Saisie/droit du créancier sur le bien. Utilisation : doit être remboursé/libéré.

Renonciation au privilège

Renonciation/libération de la saisie. Utilisation : courante dans la construction/rénovation.

Lis Pendens

Poursuite en cours contre la propriété. Utilisation : alerte litige.

Exécution et opportunités

Forclusion

Saisie immobilière pour cause de défaut. Utilisation : risque, nécessite une diligence supplémentaire.

Vente aux enchères de saisie immobilière

Vente aux enchères de biens repris par la banque. Utilisation : peut comporter des remises et des risques.

Biens immobiliers détenus (REO)

Propriété déjà reprise et entretenue par la banque. Utilisation : vente « en l’état », négociation possible.

syndication immobilière

Plusieurs investisseurs achètent/négocient ensemble. Utilisation : accès à des projets plus vastes.

Assurances et impôts

Assurance habitation

Assurance habitation contre les dommages/pertes. Utilisation : exigence des prêteurs.

Impôt sur les plus-values

Impôt sur le bénéfice des ventes. Utilisation : tenir compte des traités et de la résidence fiscale.

Dépréciation

Diminution comptable de la valeur de l'actif au fil du temps. Utilisation : avantage fiscal sur les loyers.

Dépenses d'investissement (CapEx)

Frais d’amélioration/de durée de vie utile (p. ex. toiture). Utilisation : Augmente la valeur/l'attrait.

Améliorations des immobilisations

Des améliorations pertinentes qui ajoutent de la valeur. Utilisation : impact sur l'évaluation et les taxes.

privilège fiscal

Saisie pour impôts impayés. Utilisation : doit être résolu avant la fermeture.

Exploitation et gestion

En séquestre

Transaction en cours avec des montants en garde. Utilisation : jusqu'à ce que les conditions soient remplies.

Inspection

Inspection technique du bien. Utilisation : négocier des réparations/crédits.

Visite guidée

Inspection finale avant clôture. Utilisation : vérifier les conditions combinées.

Réserve d'entretien

Réserve pour entretien et réparations. Utilisation : éviter les surprises en caisse.

Période de détention

Le maintien du temps est un atout. Utilisation : impact sur les impôts/stratégie.

Pro Forma

Projection financière (revenus, dépenses, rendement). Utilisation : décider de la faisabilité.

Refinancement

Échange du prêt contre un autre avec de nouvelles conditions. Utilisation : réduire le taux/libérer le capital.

Concession du vendeur

Concession du vendeur pour aider aux frais. Utilisation : fermer la différence à la clôture.

Hypothèque sous-marine

Solde hypothécaire > valeur marchande. Utilisation : rend difficile la vente sans pertes.

Sélection des locataires

Vérification des locataires (crédit, historique). Utilisation : réduire le défaut/risque.